Світ олії та зерна: новий звіт USDA приніс чимало сюрпризів для трейдерів

 

Огляд основних подій на валютному, зерновому та олійному ринках - в огляді експертів інвестиційної компанії SP Advisors.

 

Курс української гривні продовжив своє зниження на минулому тижні. Не допомогли навіть інтервенції НБУ на міжбанківському ринку в розмірі 36 млн доларів і надходження на рахунки Мінфіну 1,3 млрд доларів від розміщення єврооблігацій. У Національному Банку девальвацію гривні пояснюють спекуляціями з приводу закладеного в бюджет на 2018 рік курсу долара в 30 гривень і сезонними спекуляціями. Однак зазначимо, що курс долара зміцнювався також і по відношенню до валют розвинених країн, зокрема до євро.

Сюрприз ринку сировини на минулому тижні піднесло Агентство з охорони навколишнього середовища США, яке попередило, що може переглянути квоти на вміст у паливі продуктів з біомаси (біопалива). Це негативно позначилося на котируваннях пальмової і соєвої олії, цукру-сирцю і підтримало нафту, як класичну сировину для виробництва палива.

Новий звіт USDA з показниками запасів зернових і олійних в США станом на 1 вересня теж мав ряд сюрпризів. Запаси кукурудзи і сої в США виявилися нижчими за очікування аналітиків і трейдерів, однак вищими від минулорічних показників. З даними по пшениці ситуація абсолютно інша. Трейдери і аналітики чекали сильнішого зниження запасів пшениці в США, але в той же час її запаси виявились нижче торішніх майже на 300 млн бушелів. Як результат, ми побачили змішану і слабоволатильну торгівлю цими товарами на біржі.

Аналітики і трейдери, опитані агентством Bloomberg минулого тижня, були позитивно налаштовані щодо динаміки цін на зернові і нейтрально по відношенню до цін на олійні та цукор-сирець.

Пшениця: зростання - 8, зниження - 1, нейтрально - 4.

Кукурудза: зростання - 7, зниження - 3, нейтрально - 4.

Соя: зростання - 5, зниження - 5, нейтрально - 4.

Цукор-сирець: зростання-3, зниження-3, нейтрально-3.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку пшениці

За даними уряду Індії урожай зернових в країні в 2017/18 році складе 134,7 млн ??тонн, що на 3% нижче ніж в минулому році, на тлі скорочення врожаю рису.

За даними митної служби Китаю імпорт пшениці в країну в серпні склав 277 тис. тонн, що на 20% нижче, ніж в серпні 2016 року. За січень-серпень імпорт досяг 3,14 млн тонн, що на 29% перевищує показники за той же період минулого року.

На думку аграрного міністерства Росії, експорт зернових в 2017/18 році перевищить 45 млн тонн, в тому числі 30 млн тонн пшениці. Урожай зернових як очікується досягне рекорду 1978 року і складе 127 млн ??тонн.

Алжир придбав на тендері 450 тис. тонн борошномельної пшениці французького походження за ціною C & F-211-212 дол/тонна.

IGC підвищив прогноз світового виробництва пшениці в 2017/18 році на 6 млн тонн до 748 млн тонн.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку кукурудзи

За даними митної служби Китаю імпорт кукурудзи в країну в серпні склав 378 тис. тонн. За січень-серпень імпорт склав 2,03 млн тонн (переважно з України), що на 32% нижче показників минулого року.

Китай реалізував на аукціоні 24 тис. тонн кукурудзи з державного резерву, що склало 13% від запропонованого обсягу в 184 тис. тонн.

Південноафриканська комісія з моніторингу посівів підвищила прогноз урожаю кукурудзи в країні в 2017 році на 85 тис. тонн до 16,5 млн тонн. Попередній рекорд виробництва становив 14,66 млн тонн в 1981 році.

Зернова біржа Буенос Айреса прогнозує, що виробництво кукурудзи в Аргентині в 2017/18 році зросте на 2 млн тонн р/р до 41 млн тонн.

IGC підвищив прогноз світового виробництва кукурудзи в 2017/18 році на 12 млн тонн до 1,029 млн тонн, що на 50 млн тонн нижче показників минулого року.

Джерело: Bloomberg

Головні події на ринку олійних

За даними митної служби Китаю імпорт сої в країну в серпні склав 8,45 млн тонн, що на 10% вище, ніж в серпні 2016 г. За січень-серпень імпорт досяг 63,34 млн тонн, що на 16% перевищує показники за той же період минулого року.

Зернова біржа Буенос Айреса очікує, що урожай сої в Аргентині складе 54 млн тонн, що на 3,5 млн тонн нижче, ніж в 2016/17 році через зниження посівних площ більш, ніж на 1 млн га.

IGC підвищив прогноз світового виробництва сої в 2017/18 році на 1 млн тонн до 348 млн тонн, що на 3 млн тонн нижче показників минулого року.

Джерело: Bloomberg

Головні події на суміжних ринках

За даними нафтосервісної компанії Baker Hughes, кількість активних нафтових бурових установок в США за тиждень до 29 вересня збільшилася на 6 до 750, кількість активних газових бурових установок впало на 1 до 189. Кількість активних нафтових бурових установок в Канаді за тиждень до 29 вересня впала на 9 до 113, активних газових зросла на 2 до 100.

За даними Міністерства енергетики США, запаси нафти в країні за тиждень до 22 вересня впали на 1,85 млн барелів, запаси дистилятів впали на 814 тис. барелів, запаси бензину виросли на 1,1 млн барелів. Запаси нафти на терміналі в Кушинга зросли на 1,8 млн барелів.

За даними агентства Bloomberg, видобуток Картеля у вересні становила 32,83 млн барелів на день, що на 120 тис. барелів на день більше, ніж в серпні. Саудівська Аравія, яка є флагманом ОПЕК і головним архітектором угоди щодо обмеження обсягів видобутку, в першому місяці осені збільшила обсяги виробництва на 60 тис. барелів на день до 10,06 млн барелів на день. Кувейт збільшив видобуток на 50 тис. до 2,76 млн. барелів на день. Виробництво в Лівії, як заявив глава Національної нафтової корпорації Мустафа Саналла, через 2-3 дні після відновлення поставок з родовища Шарара має збільшитися з 800 тис. до 1 млн. барелів на день.